Дворец был построен для действительного тайного советника, предводителя дворянства Санкт-Петербургской губернии Александра Михайловича Потёмкина, который владел Гостилицами с 1825 и до самой своей смерти в 1872 году.
После этого имение принадлежало барону Федору Егоровичу Врангелю, потом Карлу Федоровичу Сименсу и затем его дочери баронессе Марии Карловне Гревениц.
После революции 1917 года усадьба Гостилицы была национализирована и все помещичьи земли стали владениями совхоза “Красная Балтика”.
Дворец сильно пострадал во время Великой Отечественной Войны, и с тех пор так и не был восстановлен.