Дворцовая электростанция построена на участке Запасного двора, который использовался Царскосельским дворцовым правлением с основания Царского Села.
Закладка нового здания Дворцовой электростанции по Высочайше утвержденному проекту арх. С. А. Данини состоялось в 1896 г. Электростанция предназначалась для освещения Александровского, Большого Екатерининского и Владимирского дворцов, всех дворцовых построек в Царском Селе, казарм лейб-гвардии Сводного пехотного полка и Собственного конвоя императора.
Освящение и торжественное открытие электростанции состоялось 8 ноября 1898 г.
Главное здание предназначалось для машинного и котельного отделений. В нем также были предусмотрены помещения для размещения квартир служащих, конторы и мастерских электростанции. Флигель предназначался для складских и хозяйственных целей.
В 1946-1947 гг. электростанция была реконструирована для производственных целей НПО "Ленинец", оборудование и дымовую трубу при этом демонтировали. Впоследствии здесь находился инструментальный участок Ленинградского механического объединения "Спутник".
Ныне в здании футбольная школа и Институт правоведения и предпринимательства.