Фуникулёр был построен в рамках строительства «Большого Владивостока», которое провозгласил Н. С. Хрущёв.
Геодезические работы выполнялись под руководством П. Бутылина, главного маркшейдера комбината «Приморскуголь».
Вагоны были доставлены из Ленинграда, а подъёмное оборудование — из Донецка.